Как инвестировать в коммерческую недвижимость? Вы должны понимать, что доходность от комерческой недвижимости выше, чем от вложений в квартиру , но сделки занимают больше времени. Кроме того – подумайте о слишком большом предложении коммерческих площадей в зонах спроса, что может привести к снижению цен,
Коммерческая недвижимость – это в основном любая нежилая недвижимость; Это касается офисов, магазинов, промышленных зданий, складские здания, АЗС, гостиниц и т. Д. Земля также является коммерческой недвижимостью, но в этом руководстве мы сосредоточимся в основном на недвижимости, приносящей доход.
Сделки в мире коммерческой недвижимости сложнее и продолжительнее, чем покупка квартиры; с другой стороны, успешная сделка приносит гораздо больший доход по сравнению с сделкой с жилой недвижимостью. Если хороший доход от аренды квартиры составляет около 3% -4% в год, то хороший доход от аренды коммерческой недвижимости может достигать 8% в год, а также 10%. Вдобавок, по крайней мере полагаясь на прошлое – такие операции давали сокращенную прибыль на прирост капитала при продаже – многие продали магазин через несколько лет как приносящую доход недвижимость (вместе с арендатором) по гораздо более высокой цене, чем цена покупки.
Однако – вложения в коммерческую недвижимость и ее содержание выше; Доходы от сдачи в аренду коммерческой недвижимости облагаются подоходным налогом (в том числе для физических лиц); Риск и нестабильность выше, потому что владелец недвижимости полагается на экономический успех арендатора; Когда коммерческая недвижимость пустует, налог на недвижимость уплачивается намного выше, чем с жилой квартиры. В отличие от жилой недвижимости – цены продажи коммерческой недвижимости не растут со скоростью, с которой растут цены на жилье. Еще один момент по сравнению с инвестированием в жилье – вам нужно выставлять счета жильцам, а для этого нужно оформить справку у официального дилера.
Вы можете купить недвижимость, и вы можете купить фонды REIT, которые инвестируют в активы.
Инвестиции в коммерческую недвижимость могут быть сделаны напрямую, а затем расширены, а также могут быть сделаны косвенно через ГЭБ (что такое габ можно узнать здесь) или фонды REIT – фонды REIT – это инвестиционные фонды в сфере недвижимости, которые получают деньги от инвесторов, берут ссуды, покупают недвижимость и сдают их в аренду. В мире существуют десятки тысяч фондов REIT ( введите сюда руководство по инвестированию в фонды REIT.) Эти компании инвестируют в коммерческую недвижимость (в основном в аренду офисов). Таким образом, даже инвесторы, не имеющие глубоких карманов, могут инвестировать в приносящую доход недвижимость, то есть вам не нужно физически покупать недвижимость, вы можете просто купить соответствующий фонд. Однако инвестирование в эти фонды в основном заключается в инвестировании в акции таких фондов, а акции являются рискованным инструментом – помимо проверки, которую инвестор должен провести в отношении активов компании, необходимо понимать ее цену по отношению к стоимости ее активов.
Оцените менеджмент компании, конкретные риски бизнеса и поймите, что фондовый рынок может быть жестоким. Однако в период с 2010 по 2016 год мы изучили и обнаружили, что средняя доходность местных хедж-фондов колеблется от 7,5% до 9%. Мировая доходность также была близка к этим цифрам, и многие фонды REIT торгуются в разных сферах, торгуя на Уолл-стрит. Фонды REIT помимо того, что они позволяют относительно небольшим инвесторам инвестировать в доходную недвижимость, Они позволяют распределять инвестиции за счет налога на имущество (что обычно невозможно для одного инвестора), то есть помимо суммы инвестиций, которая может быть небольшой, инвестор фактически получает корзину активов, а не один актив. Также можно в любой момент ликвидировать хедж-фонды (продать акции), в то время как с физическими активами этот процесс, конечно, дольше. Однако фонды REIT имеют комиссию за управление, которая выплачивается управляющим фондами, комиссию за управление, которая фактически снижает внутреннюю / эффективную отдачу от инвестиций.